下面有请君联资本投资总监李潇发言。
李潇:非常感谢杨博士的邀请。我昨天做了一个非常正确的选择,昨天我就想我讲什么东西,房地产对投资而言是一个非常大的领域,说实话也不是过去做早期投资VC非常关注的。因为在2013年以前,大部分的美元基金钱都投到了非常基础的互联网应用里面,举个例子像百度的搜索引擎,这也是非常基础的东西,腾讯的QQ、及时通讯、视频网站等等,这都是非常基础的互联网,大家过去并没有太多关注互联网跟很多产业的结合。直到从13年开始,应该说更早从11年开始,团购出来了,团购把互联网跟大家的衣食住行结合到一块。再后来大家关注O2O,所有的东西跟互联网结合到一块了,我们开始跟汽车的结合、跟房产的结合、跟交通出行的结合,引起了很多人的注意,做这方面的研究。大家都是房地产方面的专家,我不讲太多房地产的事情。
腰子会会我加的群里面活跃度最高的群,而且信息量很大,用四个字来总结是和而不同,非常的和谐,从今天的会议也可以看到,来这个会,没有感觉到是一个行业比较严肃或者说中规中矩的会。为什么说和而不同呢?经常在群里面看到大家针对一个问题讨论的非常激烈,所以杨博士能够把这个群建立起来,把大家聚集到一块,是做了非常大的一块工作。
杨博士给我派这个活儿,我觉得分两部分来讲。第一部分,讲讲过去这十年的时间,所谓的标准化的电商或者服务这一波都起来了,是什么样的驱动力,然后我们看到了什么样的情况,接下来再去看看所谓的非标准化电商,非标准化电商到底有没有机会,是什么样的机会?自己的一些观点,不一定完全对,供大家参考。
电子商务过去肯定是非常繁荣的十年时间,特别是从2009年开始,整个市场非常非常快速的增长起来。但坦白而言,在早期是非常艰难的,因为我们君联资本是非常早投了中国很早的一家电子商务公司,我们是7500万美金就卖掉了,如果留到今天可能是非常好的。但对于我们当时刚刚成立的VC而言就很好了,但当初要想卖出很艰难,因为没有物流,什么都没有,成长速度比较慢。从09年开始,我们看到整个电子商务有了非常快速的发展,有哪些驱动力呢?
第一点,中国传统零售产业并不发达,在座的各位朋友可能经常去美国,五年前去美国和现在去美国,你会发现很多传统的零售品牌依然在那里,卖药的、卖电器的、卖唱片的,各种超市没有太多的变化,因为美国多年以前已经是这样的模式,但中国不是,你想找一个特别好的零售店、零售商场不一定好找,零售产业不发达,就结构而言,中国和美国也非常不一样,美国非常清晰,有线有面,有传统也有互联网。但中国不清楚,就像馅饼一样,什么东西都混在一块,零售不发达,互联网业没有崛起,都混在一块。所以我坚信,像旅游、房产、汽车等等,中国互联网一定会比美国更高。
第二点,是一些基础设施的完善。最重要的一点是通信,互联网渗透力非常多,这些基础设施的完善让标准化的电子商务起步非常快。
第三点,有了互联网三座大山的崛起,这些公司成长非常快,他们有资本,他们可以在各个领域上投入很多东西,阿里巴巴做电子商务,腾讯按捺不住也做了电子商务,百度也做了电子商务,做这些事情大家就得投资源,大家一块来培养顾客的消费习惯,所以也促进了生态性能的发展。
第四点,是创业环境的改善,如果没有VC的投入互联网发展不了这么快。实际上孙正义在整个淘宝发展过程当中起到了非常关键的作用,如果不是他在初期投入了那么多钱,我想淘宝的发展不一定这么快。
电商也是资本非常伤心的一个地方,是一个投入产出值非常低的行业。比如说视频,视频出了多家公司,而且每家公司都有点价值,可能有二十家左右的视频公司,但是电商公司很多死了就死了,原来当当很牛,苏宁易购等等前几年也是信誓旦旦说要怎么样,但是京东的发展使他们很惨。很多创业者是因为想去创业所以创业,而且挑选的门类都是把各个门类全部拿出来,别人没有做这个门类我就去做这个门类,后来发现做电商的公司没有几家公司出来,做钻石的公司也没有几家公司出来。有些行业是没有办法违背它的自然发展规律,比如说鞋子这个行业,为什么都没有出来呢?第一消费频次不可能那么高。第二鞋子退货率比较高,因为你送过去了,退货率有20%,这就很难做。第三鞋子本身线下零售渠道很强,所以你再去卖鞋子,卖的不是自己的产品,毛利不高,客单价也不高,那你怎么做?很难跟平台竞争,所以很多领域你没有办法打破它发展的自然规律。
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