楼市最大麻烦 “真加息”可能真要来了

据财新网消息，多家银行人士称，近期同业市场利率上升较快，而且为了迎接央行二季度的MPA（宏观审慎评估）大考，银行内部已经进行了存贷款的重定价。

今天（5月23日），一年期Shibor报价4.3137%，上海银行间市场的一年期贷款基础利率（LPR）4.30%。一年期Shibor继续高于一年期贷款基础利率（LPR），这是一件过去43个月以来从未出现过的大事暗示，接下来央行或商业银行也许就要动真格了！

金融市场利率首超实体经济利率

自2013年贷款基础利率（LPR）机制正式运行以来，时隔43月后，1年期上海同业间拆借利率（Shibor）首超1年期贷款基础利率（LPR）！

周一，Shibor一年期品种利率报4.3024%，首次高于4.30%的LPR，且距央行一年期贷款利率4.35%仅一步之遥。而今日，据最新数据，一年期Shibor继续高于一年期贷款基础利率(LPR)。

简单地说，Shibor利率是银行间同业市场各银行之间资金拆借的参考利率。贷款基准利率（LPR）是贷款市场上银行针对最优质客户执行的贷款利率。从本质上来说，LPR是一种由商业银行自主决定的市场利率，但从历史数据看，LPR的变化基本上受央行货币政策主导。

尽管由于央行货币政策处于较宽松的周期，LPR一直处在下跌通道，但始终都是高于1年期Shibor的。

这是因为，Shibor是目前利率走廊体系中的市场基准利率，是反映市场流动性的最基本指标，也是最市场化的资金价格。既然是市场基准利率，考虑到银行从事的是资金的“低买高卖”，因而符合商业逻辑的应该是市场贷款利率（LPR）高于市场基准利率（Shibor），也就是可粗劣理解为一件商品的成本价（Shibor）应低于售价（LPR）。

但如今同期限Shibor和LPR出现倒挂，结合目前央行货币政策及1年来1年期Shibor走势，若不上调贷款基础利率，那么其和1年期Shibor间的利差很可能会越变越大！贷款基准利率会上调，那么根据贷款基准利率增减而来的房贷利率也势必会跟随上调！

至于利率会提高何种地步，还需看美联储加息，而这势必影响我国利率水平。有媒体指出，2017年美联储预计加息8次，利率目标是3%到3.5%。暴财经指出，从历史上看，双方保持在3%左右的利差水平较为合适。保守估计，当美联储利率为3%时，我国利率在6%附近较为合适。

楼市最大麻烦来了 可你还没意识到

要知道6%利率可不是简简单单几个点，这也够投机者们吃一壶！

利率上升，投机成本飙涨

据媒体报道，5月22日起深圳先行取消房贷利率优惠，即建行首套住房贷款利率按不低于基准利率执行；消费贷款利率按不低于基准利率1.5倍执行。事实上，各大银行利率收紧已悄然进行。从5月2日起，包括工、农、中、建、交五大国有商业银行，以及部分股份制商业银行收紧北京市房贷优惠政策，首套房执行4.9%的基准利率；二套房的贷款利率则在基准利率基础上上浮20%，即5.88%的年利率。类似的，上海、深圳、广州、杭州、天津等地也纷纷所上调。其中杭州首套房贷款利率基本上在9折至9.5折；上海的多家银行将首套房贷利率由先前的9折上调到9.5折甚至基准。

这是一个什么概念呢？比如某对年轻夫妇预算300万准备在北京买首套房。其中贷款200万，按照一年前八五折的房贷优惠利率，也就是年化4.17%，200万贷款30年每月还款9745元，总计利息150万。如果没有折扣，也就是基准利率4.9%，那么需要每月还款10615元，利息总计182万。等于多支出32万的利息。

显然，利率上升对投机者来说，他们的买房成本大幅上升，这在一定程度上能够抑制买房行为！

小心！你的房子根本出不了手！

此时买房的首付比例已经较大幅度地提高，房贷利率也已经提高，买房的成本迅速上升。并且现在已经不能享受杠杆和利息优惠等能长期提高收益率的政策。

经济学家马光远认为，这次楼市肯定“变天”，是因为这次调控的目的就是不让再涨了。而房价的明显松动应该在6月份之后，整个下半年，房地产市场的画风将完全逆转，这一轮始于2015年“3.30”的大疯狂划上句号。

其实已经有几个城市的房贷利率在上调到基准了，比如长沙，成都，武汉，你却只盯着当地土拍市场依旧火爆，当地房价还在上涨，根本没有意识到利率上调会有什么影响，没有想过后果有多严重。

但需要明确的是现在还在涨的，是属于后发的补涨，轮涨，正常。现在还在涨的热点二线城市，也是属于最后的疯狂了，疯狂不了多久就要歇菜，你跟进去只有被套的份。但如果真的像经济学家预判的那样，房价在下半年松动下跌的话，买的房子就会变成负资产了，不仅没有收益，反而可能使自己被负债和还贷压力拖垮。而到那时，你的房子根本就出不了手！

所以，如果你手里不愁钱你就买，别那么纠结。如果没钱你就踏踏实实的先攒钱，要知道，这一轮调整后，一定有你上车的机会。