恒大物业发售价最高9.75港元/股 市值或超千亿

11月23日早间，中国恒大集团发布公告，内容有关建议分拆恒大物业于联交所主板独立上市，恒大物业刊发招股章程及全球发售的预期规模及发售价范围。

据观点地产新媒体了解，根据全球发售将予提呈发售的恒大物业股份总数将为16.21622亿股恒大物业股份（假设超额配股权未获行使），相当于紧随全球发售完成后已发行恒大物业股份总数约15%，或18.64865亿股恒大物业股份（假设超额配股权获悉数行使），相当于紧随全球发售完成及超额配股权获悉数行使后已发行恒大物业股份总数约17.25%。

预期全球发售恒大物业股份的发售价将不低于每股恒大物业股份8.5港元且不超过每股恒大物业股份9.75港元（不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易徵费及0.005%联交所交易费）。

基于恒大物业股份数目及预期发售价范围，倘全球发售进行，恒大物业的市值将介乎约918.92亿港元至约1054.05亿港元（假设超额配股权未获行使）。

目前，中国恒大集团拥有恒大物业71.939%股权。紧随全球发售完成后（假设任何超额配股权未获行使），中国恒大于恒大物业的权益将减少至约59.04%。因此，全球发售构成公司视作出售于恒大物业的权益。

关于募集资金，恒大表示，假设全球发售的恒大物业股份的最终发售价定为每股恒大物业股份9.13港元（即全球发售指示性发售价范围的中位数），则扣除包销佣金及其他开支后，全球发售的所得款项净额将约为145.36亿港元。

其预期，所得款项中的约72.3亿港元将由恒大物业使用于进行战略收购及投资，开发增值服务，提升信息系统及设备，招聘及培养人才，以及用作营运资金和其他一般企业用途；所得款项中的约73.06亿港元将由中国恒大用于一般企业用途。

此外，合资格股东将获提供优先发售中合共1.2973亿股预留股份的保证配额，占全球发售项下初步可供认购的恒大物业股份约8%（于任何超额配股权获行使前）。

数据显示，于2020年6月30日，恒大物业的资产净值约为人民币28.82亿元。2018-2020上半年，恒大物业除税后利润分别为2.39亿元、9.3亿元及11.48亿元。

保证配额基准为合资格股东每持有102股股份的完整倍数可认购1股预留股份。预留股份将于国际发售项下初步提呈可供认购及购买的恒大物业股份中提呈发售，且不予重新分配。